چه عواملی روی قیمت ارزهای بازار کریپتوکارنسی تاثیر گذارند؟

همان طور که در مقاله "قیمت ارز دیجیتال چگونه تعیین می شود؟" اشاره شده است، تلاطم‌های بازار ارز دیجیتال امروزه تحت تاثیر عوامل بی‌شماری قرار دارد و این عوامل در قیمت ارز دیجیتال نمایان می‌شود. از جنگ و کرونا گرفته تا تغییر هش‌ریت و سختی شبکه همگی روی نمودار قیمتی، تاثیرگذار هستند. در این مقاله قصد داریم به مهم ترین عوامل تاثیر گذار در این بازار بپردازیم و در نهایت یک سرویس قابل اعتماد برای بررسی قیمت لحظه ای ارز دیجیتال معرفی کنیم.

عوامل مؤثر بر قیمت ارز دیجیتال

ارزهای رمزنگاری شده معمولاً توسط هیچ مرجع مرکزی به همان شکلی که ارزهای فیات یا سایر سازمان‌های مبادله‌ای زیر نظر دولت پشتیبانی نمی‌شوند. اما از آنجایی که ارزهای دیجیتال به طور کلی غیر متمرکز هستند، ارزش خود را از منابع دیگر به دست می‌آورند؛ در این راستا می‌توان گفت عواملی که بر قیمت ارز دیجیتال تأثیرگذارند و ما در این مقاله به آنها می‌پردازیم، عبارتند از:

● عرضه و تقاضا (Supply and Demand)

● هزینه تولید (Cost of production)

● در دسترس بودن در مبادلات (Availability on exchanges)

● رقابت (Competition)

● مالکیت (Governance)

● آیین نامه‌ها (Regulations)

عرضه و تقاضا در بازار ارز دیجیتال

ارزش کریپتوکارنسی مانند هر چیز دیگری که مردم می‌خواهند بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. اگر تقاضا سریعتر از عرضه افزایش یابد، قیمت ارز دیجیتال افزایش می یابد. به عبارتی دیگر، ارز دیجیتال زمانی ارزش پیدا می‌کند که تقاضا بیشتر از عرضه افزایش یابد.

مکانیسم عرضه یک ارز دیجیتال همیشه شناخته شده است. هر رمزارز برنامه‌های استخراج خود را منتشر می‌کند. برخی، مانند بیت کوین، حداکثر عرضه ثابتی دارند (تنها ۲۱ میلیون بیت کوین وجود دارد)؛ سایرین، مانند اتریوم، محدودیتی برای عرضه ندارند. برخی از ارزهای دیجیتال مکانیسم‌هایی دارند که توکن‌های موجود را می‌سوزاند تا از افزایش بیش از حد عرضه در گردش و افزایش تورم جلوگیری کند. سوزاندن توکن به معنای ارسال آنها به یک آدرس غیرقابل بازیابی در بلاک‌چین است.

هزینه تولید در بازار ارز دیجیتال

توکن‌های جدید ارزهای دیجیتال از طریق فرآیندی به نام ماینینگ تولید می‌شوند. استخراج ارز دیجیتال شامل استفاده از رایانه برای تایید بلوک بعدی در بلاک‌چین است. شبکه غیرمتمرکز ماینرها چیزی است که به ارزهای رمزنگاری شده اجازه می‌دهد تا فعالیت کنند. در ازای این پروتکل، علاوه بر هزینه‌هایی که طرف‌های مبادله به ماینرها پرداخت می‌کنند، پاداشی در قالب توکن‌های ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کند.

تأیید بلاک‌چین به قدرت محاسباتی نیاز دارد. شرکت کنندگان در تجهیزات گران‌قیمت و برق سرمایه‎گذاری می‌کنند تا ارز دیجیتال استخراج کنند. در یک سیستم اثبات کار، مانند سیستم‌هایی که توسط بیت‌کوین و اتریوم استفاده می‌شود، هرچه رقابت برای استخراج یک ارز دیجیتال خاص وجود داشته باشد، استخراج آن دشوارتر می‌شود. دلیل آن این است که ماینرها اساساً برای حل یک مسئله پیچیده ریاضی به منظور تأیید یک بلوک با یکدیگر رقابت می‌کنند. به این ترتیب، هزینه استخراج افزایش می‌یابد زیرا برای ماینینگ موفقیت‌آمیز به تجهیزات قدرتمندتری نیاز است.

با افزایش هزینه‌های ماینینگ، افزایش قیمت ارز دیجیتال ضروری است. اگر ارزش ارزی که استخراج می‌کنند به اندازه کافی برای جبران هزینه‌های آن‌ها نباشد، ماینرها استخراج نمی‌کنند. و از آنجایی که ماینرها برای ایجاد عملکرد بلاک‌چین ضروری هستند، تا زمانی که تقاضا برای استفاده از بلاک‌چین وجود داشته باشد، قیمت ارز دیجیتال باید افزایش یابد.

در دسترس بودن ارز دیجیتال

رمزارزهای اصلی مانند بیت کوین و اتر در صرافی‌های متعدد معامله می‌شوند. تقریباً هر صرافی رمزارز مثل والکس، محبوب‌ترین توکن‌ها را فهرست می‌کند. اما برخی توکن‌های کوچک‌تر ممکن است فقط در صرافی‌های منتخب در دسترس باشند، بنابراین دسترسی برخی سرمایه‌گذاران را محدود می‌کند. برخی از ارائه دهندگان کیف پول برای مبادله هر مجموعه ای از ارزهای دیجیتال با رمز ارز دیگر در چندین صرافی، هزینه‌ای را دریافت می‌کنند و هزینه سرمایه‌گذاری و حتی کارمزد را افزایش می‌دهند.

اگر یک ارز دیجیتال در صرافی‌های بیشتری فهرست شود، می‌تواند تعداد سرمایه گذاران را افزایش دهد و در نتیجه تقاضا را افزایش دهد. و اگر همه چیز برابر باشد، با افزایش تقاضا، قیمت ارز دیجیتال بالا می‌رود.

رقابت

هزاران ارز دیجیتال مختلف وجود دارد و هر روز پروژه‌ها و توکن‌های جدیدی راه‌اندازی می‌شوند. موانع ورود برای رقبای جدید نسبتاً کم است، اما ایجاد یک ارز دیجیتال قابل دوام به ایجاد شبکه‌ای از کاربران آن ارز دیجیتال نیز بستگی دارد.

یک برنامه کاربردی مفید در بلاک‌چین می‌تواند به سرعت یک شبکه بسازد، به خصوص اگر با محدودیت یک برنامه رقیب بهبود یابد. اگر یک رقیب جدید شتاب بگیرد، از رقابت موجود ارزش می‌گیرد، بنابراین قیمت شرکت فعلی پایین می‌آید زیرا توکن رقیب جدید قیمت ارز دیجیتال خود را بالاتر می‌بیند.

حاکمیت داخلی

شبکه‌های ارزهای دیجیتال به ندرت از یک سری قوانین ثابت پیروی می‌کنند. توسعه‌دهندگان پروژه‌ها را بر اساس جامعه‌ای که از آنها استفاده می‌کنند، تطبیق می‌دهند. برخی توکن‌ها (به نام توکن‌های حاکمیتی) به دارندگان خود در مورد آینده یک پروژه، از جمله نحوه استخراج یا استفاده از یک توکن، آموزش می‌دهند.

البته برای ایجاد هرگونه تغییر در حاکمیت، باید بین ذینفعان اتفاق نظر وجود داشته باشد. به عنوان مثال، اتریوم در تلاش است تا شبکه خود را از یک سیستم اثبات کار به یک سیستم اثبات سهام به روز کند و عملاً بسیاری از تجهیزات گران‌قیمت ماینینگ در مراکز داده را بی‌استفاده کرد. این اتفاق بدون شک بر قیمت ارز دیجیتال اتریوم تاثیر داشت.

مقررات و الزامات قانونی

در مورد اینکه چه کسی باید مبادله ارزهای دیجیتال را تنظیم کند، سردرگمی وجود دارد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) می‌گوید ارزهای رمزنگاری شده اوراق بهاداری مانند سهام و اوراق قرضه هستند، در حالی که کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) می‌گوید آنها کالاهایی مانند قهوه یا طلا هستند.

هر دو نمی‌توانند ادعای اختیارات نظارتی بر مبادلات ارزهای دیجیتال داشته باشند. یک حکم تعیین‌کننده می‌تواند وضوح بیشتری را ارائه کند و ارزش ارزهای دیجیتال و به تبع آن قیمت ارز دیجیتال را بهبود بخشد، در حالی که درها را برای محصولات مالی مرتبط با رمزنگاری که معاملات گسترده‌تری دارند باز می‌گذارد.

مقررات همچنین می‌تواند بر تقاضای ارزهای دیجیتال تأثیر منفی بگذارد. اگر یک نهاد حاکم قوانین را تغییر دهد تا سرمایه‌گذاری یا استفاده از ارزهای دیجیتال را نادیده بگیرد، می‌تواند قیمت ارز دیجیتال را پایین بیاورد.

جمع بندی

اگر قصد فعالیت در بازار ارز دیجیتال را دارید بهتر است قبل از بررسی عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارز دیجیتال، یک لیست ارز دیجیتال تهیه کنید و با گذشت زمان ضریب اهمیت هر کدام را بررسی کنید. در نهایت بهتر است تا از یک سیستم بروز رسانی قیمت لحظه ای ارز دیجیتال به منظور رصد این اتفاقات استفاده کنید.

این مطلب تبلیغاتی است و محتوای آن توسط سفارش دهنده تهیه شده است