طبق گزارش ایسنا، تامین مالی زنجیره‌ای به منظور تأمین سرمایه در گردش واحدهای اقتصادی طراحی شده و به جای تمرکز بر تخصیص مستقیم تسهیلات به یک بنگاه، به جریان مالی بین عناصر مختلف زنجیره تولید، از تأمین‌کننده تا تولیدکننده و خریدار، توجه دارد. در این راستا، ابزارهایی چون اوراق گام، برات الکترونیکی زنجیره تولید، کارت رفاهی متصل به اوراق گام و فاکتورینگ مورد استفاده قرار می‌گیرند.

بر اساس داده‌های موجود، ارزش تأمین مالی از طریق اوراق گام تا تاریخ ششم شهریورماه به حدود ۴۷.۷ هزار میلیارد تومان رسیده است. همچنین تأمین مالی از طریق برات الکترونیکی زنجیره تولید تقریباً ۱۶۲ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان، کارت رفاهی متصل به اوراق گام حدود ۱۱ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان و فاکتورینگ به حدود ۲۶۰۰ میلیارد تومان می‌رسد.

در مجموع، تأمین مالی انجام‌شده از طریق این چهار ابزار به تقریباً ۲۲۴ هزار میلیارد تومان رسیده و نکته قابل توجه، رشد چشمگیر استفاده از هر یک از این ابزارها است؛ به‌طوری که اوراق گام ۵۴۱ درصد، برات الکترونیکی ۲۰۱۸.۳ درصد و کارت رفاهی متصل به اوراق گام ۸۱۷۸.۶ درصد افزایش داشته‌اند. به طور کلی، حجم استفاده از ابزارهای تأمین مالی زنجیره‌ای ۱۳۷۱.۸ درصد رشد کرده است.

تامین مالی زنجیره‌ای چیست؟

تامین مالی زنجیره‌ای به عنوان یکی از رویکردهای نوآورانه در تأمین سرمایه در گردش بنگاه‌ها مطرح می‌شود که به جای تمرکز خالص بر تأمین مالی مستقیم یک واحد، بر جریان مالی میان حلقه‌های مختلف زنجیره تولید تأکید دارد؛ از تأمین‌کننده تا تولیدکننده و خریدار.

این شیوه به وسیله ابزارهایی مانند اوراق گام، برات الکترونیکی زنجیره تولید، کارت رفاهی متصل به اوراق گام و فاکتورینگ قادر است تا نیاز بنگاه‌ها به نقدینگی را بر اساس معاملات واقعی زنجیره تأمین تامین کند و در عین حال وابستگی آنها به دریافت تسهیلات نقدی مستقیم را کاهش دهد. در ادامه به طور مختصر به تشریح این ابزارها پرداخته خواهد شد.

اوراق گام به عنوان ابزاری اعتباری برای تأمین سرمایه در گردش بنگاه‌ها به کار می‌رود؛ در این سازوکار، بانک به جای ارسال مستقیم وجه، اوراقی با قابلیت انتقال در زنجیره تولید منتشر می‌کند. برات الکترونیکی، نسخه دیجیتال برات سنتی محسوب می‌شود که امکان ایجاد، انتقال و پرداخت تعهدات تجاری به صورت الکترونیکی را فراهم می‌آورد و می‌تواند در تأمین مالی معاملات بین بنگاه‌ها به کار رود. کارت رفاهی متصل به اوراق گام با هدف تأمین اعتبار خرید طراحی‌شده و از طریق ارتباط با اوراق گام، امکان بهره‌مندی از اعتبار برای خرید کالا و خدمات را ایجاد می‌نماید.

فاکتورینگ نیز روشی برای تأمین مالی بر پایه مطالبات است که به بنگاه این امکان را می‌دهد که مطالبات خود از خریداران را پیش از سررسید واگذار نماید و بدین طریق سریع‌تر به منابع مالی مورد نیاز خود دست یابد.

تامین مالی به جای تسهیلات نقدی

در مدل تامین مالی زنجیره‌ای، به جای صرفاً ارائه منابع نقدی به یک بنگاه، بانک اعتبار را در مسیر خرید و فروش واقعی کالا و خدمات در زنجیره تولید هدایت می‌کند. به عنوان مثال، در اوراق گام، بانک تعهد اعتباری قابل انتقال در زنجیره ایجاد می‌کند و در فاکتورینگ، بنگاه می‌تواند مطالبات خود از خریداران را پیش از سررسید واگذار کرده و زودتر به منابع مالی دسترسی پیدا کند.

بر این اساس، توسعه این ابزارها با هدف تسهیل دسترسی بنگاه‌ها به سرمایه در گردش، می‌تواند بخش قابل توجهی از فشار تقاضا برای دریافت تسهیلات نقدی از شبکه بانکی را کاهش داده و منابع بانکی را به سمت فعالیت‌های اقتصادی واقعی هدایت کند. افزایش ۱۴ برابری این شیوه تأمین مالی در مدت یک سال نیز نشانگر تبدیل ابزارهای زنجیره‌ای به یکی از مسیرهای کلیدی برای تأمین سرمایه در گردش بنگاه‌ها است.

انتهای پیام