پیشبینی بورس در هفته آینده به سه حالت / سبد متنوع، ریسک کمتر
ساعت 24 - متخصص بازار سرمایه اظهار داشت: گنجاندن تنوع در سبد سرمایهگذاری، مشخص کردن میزان سود و زیان برای معاملات و در نظر گرفتن سطح ریسکپذیری، از جمله عواملی هستند که میتوانند در مدیریت موثرتر سرمایه در شرایط ناپایدار کنونی مؤثر واقع شوند.
باشگاه خبرنگاران جوان؛ کیمیا قلیپور - ملیکا برقیزاده، کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگویی با خبرنگار اقتصادی این باشگاه، اظهار داشت: معاملات روز یازدهم شهریورماه یکی از پرتلاطمترین و تاریخیترین روزهای معاملاتی اخیر در بازار سرمایه بود و با توجه به شدت نوسانات و فزونی فشار عرضه، میتوان روند بورس در هفته آینده را در سه سناریو مختلف بررسی کرد.
او ادامه داد: در سناریوی نخست، احتمال تثبیت بازار و تداوم روند اصلاحی وجود دارد. با توجه به فشار عرضه قابلتوجه در پایان معاملات روز چهارشنبه، بهطوری که ارزش صفهای فروش به حدود ۲۶ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان در برابر ۸ هزار میلیارد تومان صف خرید رسید و همچنین خروج ۴.۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار، ممکن است معاملات روز شنبه ۱۴ شهریورماه در فضایی منفی یا بیتفاوت آغاز شود.
برقیزاده تصریح کرد: در این سناریو، شاخص کل با چالشهای جدی برای تثبیت در کانال ۶.۵ میلیون واحد مواجه خواهد شد و در صورت تداوم فشار فروش، امکان وقوع اصلاح عمیقتری وجود دارد. احتمال دارد شاخص کل نتواند این کانال را حفظ کند و به سطوح پایینی عقبنشینی کند؛ مشابه ریزش حدود ۱۳۵ هزار واحدی که در آغاز معاملات روز چهارشنبه مشاهده شد.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: سناریوی دوم شامل بازگشت شاخص کل به کانال ۶.۶ میلیون واحد است. اگر اختلالات فنی برطرف شده و اعتماد سرمایهگذاران به بازار احیا شود، شاخص ممکن است once again به این کانال بازگردد. تحولات بازار در روزهای اخیر نشان داده که شاخص میتواند جبران ریزشهای بزرگ را داشته باشد؛ بهطوری که رشد ۱۴۵ هزار واحدی در نیم ساعت ابتدایی معاملات، قدرت بالای تقاضا را نشان میدهد.
او افزود: در این سناریو، حمایت حقوقیها از بازار و ورود نقدینگی جدید میتواند بهعنوان مهمترین محرک برای بازگشت شاخص عمل کند. همچنین وارد شدن سرمایه به صندوقهای طلا و نقره، بهترتیب به میزان ۴۳ و ۲۳.۸ میلیارد تومان، نشاندهنده وجود نقدینگی در بازار است و در صورت بهبود شرایط، بخشی از این منابع میتواند به سمت بازار سهام سرازیر شود.
برقیزاده در خصوص سناریوی سوم بیان کرد: در خوشبینانهترین و جسورانهترین حالت، روند صعودی بازار ادامه مییابد و شاخص کل میتواند از کانال ۶.۷ میلیون واحد عبور کرده و به سمت محدوده ۷ میلیون واحد حرکت کند. اما تحقق این سناریو به برطرف شدن اختلالات فنی، کاهش فشار فروش، افزایش تقاضا و بازگشت اعتماد سهامداران حقیقی به بازار وابسته است.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به سهامداران توصیههای کاربردی ارائه داد و گفت: در وضعیت کنونی، مدیریت ریسک باید در اولویت سرمایهگذاران قرار گیرد. با توجه به نوسانات شدید اخیر و نشانههای هشداردهندهای از جمله خروج ۴.۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی و برتری قابلتوجه صفهای فروش، سهامداران باید از تصمیمات هیجانی اجتناب کنند.
او اضافه کرد: تنوع بخشی به سبد سرمایهگذاری، تعیین حد سود و زیان برای موقعیتهای معاملاتی و توجه به میزان ریسکپذیری، از جمله مواردی هستند که به مدیریت بهتر سرمایه در وضعیت پرنوسان فعلی کمک میکنند.
برقیزاده همچنین با اشاره به فرصتهای احتمالی در دوران اصلاح بازار گفت: برای سرمایهگذاران بلندمدت، اصلاحهای بازار میتواند موقعیتهایی برای خرید سهام بنیادی در قیمتهای مناسب ایجاد کند. با این حال، پیشنهاد میشود سرمایهگذاری بهصورت تدریجی انجام شود و سرمایهگذاران تحولات روزانه بازار و شرایط بنیادی شرکتها را در فرآیند تصمیمگیریهای خود مدنظر قرار دهند.
او تأکید کرد: در شرایط حساس کنونی، پیگیری مداوم اخبار و تحلیلهای بازار سرمایه از اهمیت بالایی برخوردار است. اختلالات فنی، تحولات سیاسی و اقتصادی، تصمیمات نهادهای نظارتی و همچنین روند قیمتهای جهانی از جمله عواملی هستند که میتوانند در کوتاهمدت مسیر معاملات را دستخوش تغییر قرار دهند.
گفتنی است، متن حاضر یک مصاحبه بوده و بهعنوان سیگنالی برای خرید و فروش محسوب نمیشود.
او ادامه داد: در سناریوی نخست، احتمال تثبیت بازار و تداوم روند اصلاحی وجود دارد. با توجه به فشار عرضه قابلتوجه در پایان معاملات روز چهارشنبه، بهطوری که ارزش صفهای فروش به حدود ۲۶ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان در برابر ۸ هزار میلیارد تومان صف خرید رسید و همچنین خروج ۴.۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار، ممکن است معاملات روز شنبه ۱۴ شهریورماه در فضایی منفی یا بیتفاوت آغاز شود.
برقیزاده تصریح کرد: در این سناریو، شاخص کل با چالشهای جدی برای تثبیت در کانال ۶.۵ میلیون واحد مواجه خواهد شد و در صورت تداوم فشار فروش، امکان وقوع اصلاح عمیقتری وجود دارد. احتمال دارد شاخص کل نتواند این کانال را حفظ کند و به سطوح پایینی عقبنشینی کند؛ مشابه ریزش حدود ۱۳۵ هزار واحدی که در آغاز معاملات روز چهارشنبه مشاهده شد.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: سناریوی دوم شامل بازگشت شاخص کل به کانال ۶.۶ میلیون واحد است. اگر اختلالات فنی برطرف شده و اعتماد سرمایهگذاران به بازار احیا شود، شاخص ممکن است once again به این کانال بازگردد. تحولات بازار در روزهای اخیر نشان داده که شاخص میتواند جبران ریزشهای بزرگ را داشته باشد؛ بهطوری که رشد ۱۴۵ هزار واحدی در نیم ساعت ابتدایی معاملات، قدرت بالای تقاضا را نشان میدهد.
او افزود: در این سناریو، حمایت حقوقیها از بازار و ورود نقدینگی جدید میتواند بهعنوان مهمترین محرک برای بازگشت شاخص عمل کند. همچنین وارد شدن سرمایه به صندوقهای طلا و نقره، بهترتیب به میزان ۴۳ و ۲۳.۸ میلیارد تومان، نشاندهنده وجود نقدینگی در بازار است و در صورت بهبود شرایط، بخشی از این منابع میتواند به سمت بازار سهام سرازیر شود.
برقیزاده در خصوص سناریوی سوم بیان کرد: در خوشبینانهترین و جسورانهترین حالت، روند صعودی بازار ادامه مییابد و شاخص کل میتواند از کانال ۶.۷ میلیون واحد عبور کرده و به سمت محدوده ۷ میلیون واحد حرکت کند. اما تحقق این سناریو به برطرف شدن اختلالات فنی، کاهش فشار فروش، افزایش تقاضا و بازگشت اعتماد سهامداران حقیقی به بازار وابسته است.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به سهامداران توصیههای کاربردی ارائه داد و گفت: در وضعیت کنونی، مدیریت ریسک باید در اولویت سرمایهگذاران قرار گیرد. با توجه به نوسانات شدید اخیر و نشانههای هشداردهندهای از جمله خروج ۴.۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی و برتری قابلتوجه صفهای فروش، سهامداران باید از تصمیمات هیجانی اجتناب کنند.
او اضافه کرد: تنوع بخشی به سبد سرمایهگذاری، تعیین حد سود و زیان برای موقعیتهای معاملاتی و توجه به میزان ریسکپذیری، از جمله مواردی هستند که به مدیریت بهتر سرمایه در وضعیت پرنوسان فعلی کمک میکنند.
برقیزاده همچنین با اشاره به فرصتهای احتمالی در دوران اصلاح بازار گفت: برای سرمایهگذاران بلندمدت، اصلاحهای بازار میتواند موقعیتهایی برای خرید سهام بنیادی در قیمتهای مناسب ایجاد کند. با این حال، پیشنهاد میشود سرمایهگذاری بهصورت تدریجی انجام شود و سرمایهگذاران تحولات روزانه بازار و شرایط بنیادی شرکتها را در فرآیند تصمیمگیریهای خود مدنظر قرار دهند.
او تأکید کرد: در شرایط حساس کنونی، پیگیری مداوم اخبار و تحلیلهای بازار سرمایه از اهمیت بالایی برخوردار است. اختلالات فنی، تحولات سیاسی و اقتصادی، تصمیمات نهادهای نظارتی و همچنین روند قیمتهای جهانی از جمله عواملی هستند که میتوانند در کوتاهمدت مسیر معاملات را دستخوش تغییر قرار دهند.
گفتنی است، متن حاضر یک مصاحبه بوده و بهعنوان سیگنالی برای خرید و فروش محسوب نمیشود.