تحلیل قیمت طلا ۱۸ عیار در پی کاهش قیمت انس جهانی

فرارو- در جریان معاملات روز شنبه، 9 آبان، بهای طلا با افت حدود 146 دلاری انس جهانی به پایین‌ترین سطح ماهانه خود رسید؛ رویدادی که بار دیگر توجه فعالان بازار را به نوسان‌های بین‌المللی جلب کرد.

به گزارش فرارو؛ افزایش دو هزار تومانی قیمت دلار، نتوانست محرکی جدی برای طلا 18 عیار ایجاد کند. به‌طوری که در تابلوی طلافروشی‌ها، اعدادی کمتر از 25 میلیون و 500 هزار تومان در برابر عبارت طلای 18 عیار دیده می‌شد. مسیر احتمالی طلای 18 عیار در هفته پیش‌رو همچنان به دو عامل کلیدی وابسته است: واکنش دلار و نوسان انس جهانی طلا. اگر انس جهانی از محدوده فعلی عقب‌تر برود و دلار آزاد نیز توان رشد قابل‌توجهی نداشته باشد، احتمال بازگشت طلا 18 عیار به محدوده 24 میلیون تومان افزایش پیدا می‌کند.

اثر انس جهانی بر قیمت طلا 18 عیار

قیمت طلا در ایران بر پایه یک چارچوب مشخص حرکت می‌کند؛ چارچوبی که در آن دو عامل، سهمی تقریباً هم‌وزن در تعیین نرخ نهایی دارند: نخست قیمت طلای جهانی و دوم نرخ روز دلار در بازار آزاد. برای تبدیل ارزش دلاری هر اونس به بهای یک گرم طلای 18 عیار، ابتدا عدد «اونس» بر 31.1035 تقسیم می‌شود تا ارزش مربوط به هر گرمِ طلای 24 عیار به دست آید. سپس حاصل در 750 ضرب و بر هزار تقسیم می‌شود تا خلوص 18 عیار محاسبه گردد. در نهایت، رقم به‌دست‌آمده در نرخ روز دلارِ بازار تهران ضرب می‌شود تا قیمت نهایی طلا استخراج شود.

وجود این رابطه محاسباتی و مکانیکی نشان می‌دهد که تغییرات طلا نتیجه مستقیم هر دو مولفه است و هیچ‌کدام به تنهایی نقش تعیین‌کننده‌تر از دیگری ندارد. اگر نرخ دلار در صرافی‌های تهران ثابت بماند، به ازای هر یک درصد تغییر مثبت یا منفی در بهای جهانی طلا، همان نسبت به شکل مستقیم در نرخ‌های قابل مشاهده در تابلو طلافروشی‌ها نیز نمایان می‌شود. از سوی دیگر، اگر انس جهانی در یک سطح مشخص تثبیت شود، تنها جابه‌جایی دلار آزاد است که می‌تواند جهت حرکت قیمت طلا را مشخص کند.

نمونه ملموس این همبستگی در پایان هفته گذشته به شکل واضح خود را نشان داد. در حالی که بازارهای داخلی به دلیل تعطیلات رسمی امکان فعالیت نداشتند، درگاه‌های تجاری بین‌المللی همچنان فعال بودند. در آن دوره، بهای هر اونس طلا در تابلوی معاملات جهانی روی حدود چهار هزار و 25 دلار قرار داشت؛ اما ظرف مدت کوتاهی، با افزایش حجم فروش‌ها، ارزش هر انس طلا تا حدود سه هزار و 879 دلار پایین آمد؛ افتی معادل 146 دلار. این افت سریع، کاهش 3.5 درصدی ارزش طلای خام را طی یک بازه 24 ساعته رقم زد.

انس جهانی طلا برای نخستین‌بار در یک سال اخیر به زیر سه هزار و 900 دلار رفت

صبح شنبه، قیمت دلار آزاد در بازار حدود هزار و 500 تومان رشد کرد. با این حال، شدت ریزش 146 دلاری انس جهانی آن‌قدر تاثیرگذار بود که توانست اثر مثبت بالا رفتن اسکناس آمریکایی را کاملا خنثی کند. در دقایق ابتدایی آغاز فعالیت بازار، هر گرم طلا با کاهشی نزدیک به 800 هزار تومان مواجه شد و حتی در همان ساعات ابتدایی تا نیمه‌های کانال 25 میلیون تومان پایین رفت؛ به این ترتیب، اثر نزول جهانی بر قیمت طلا 18 عیار به‌روشنی در معاملات داخلی قابل مشاهده شد.

برآورد قیمت انس جهانی

روند آینده طلای جهانی را می‌توان در دو مسیر جداگانه تحلیل کرد؛ مسیری که بیش از هر چیز تحت تاثیر نوع رفتار خریداران در بازارهای بین‌المللی قرار دارد. در سناریوی نخست، موج افت می‌تواند تا سطح 3 هزار و 879 دلار به‌عنوان یک اصلاح موقت در نظر گرفته شود. در این حالت، تقاضای خریداران در محدوده حمایتی بین 3 هزار و 850 دلار تا 3 هزار و 870 دلار، اجازه نخواهد داد قیمت بیش از این پایین‌تر بیاید. اگر این توقف در ریزش اتفاق بیفتد، مسیر حرکت مجدد می‌تواند به سمت اهداف 3 هزار و 940 دلار و سپس سقف 4 هزار دلار هموار شود.

اما در سناریوی دوم، اگر سطح حمایتی 3 هزار و 870 دلار از دست برود، تداوم خروج سرمایه از بازارهای جهانی طلا باعث فعال شدن محرک‌های نزولی‌تر می‌شود. در این چارچوب، سطح 3 هزار و 820 دلار به‌عنوان اولین هدف نزولی مطرح می‌گردد و در صورت استمرار فشار فروش، احتمال افت قیمت هر انس تا حوالی 3 هزار و 780 دلار نیز وجود دارد. تحقق این سناریو می‌تواند کاهش بیشتری را به قیمت طلای 18 عیار تحمیل کند.

پیش‌بینی قیمت طلای 18 عیار

قیمت طلا 18 عیار، بیش از هر عامل دیگری، نوسان‌های انس جهانی و تغییرات اسکناس دلار را زیر نظر دارد و نمودارها دو مسیر متفاوت را پیش روی معامله‌گران قرار می‌دهند. در سناریوی اول، اگر روند نزولی انس ادامه پیدا کند و دلار نتواند به برگشت یا تقویت مسیر صعودی طلا کمک کند، سطح حمایتی در محدوده 25 میلیون و 200 هزار تومان می‌تواند فعال شود. پس از آن، در صورت ادامه افت، سد بعدی در ناحیه 24 میلیون و 950 هزار تومان قرار خواهد گرفت. نهایتاً سطح 24 میلیون و 550 هزار تومان به‌عنوان ایستگاه سوم برای این روند نزولی پیش‌بینی می‌شود.

در سناریوی دوم، اگر کاهش انس جهانی متوقف شود و دلار آزاد وارد فاز صعودی گردد، مسیر حرکت قیمت طلا 18 عیار تغییر جهت خواهد داد. در این شرایط، قیمت طلا در نخستین گام می‌تواند به سمت محدوده 26 میلیون تومان برای هر گرم پیش برود. سپس در صورت تثبیت شرایط و عبور از سطوح، نواحی 26 میلیون و 250 هزار تومان و 26 میلیون و 660 هزار تومان به‌عنوان اهداف بعدی در دسترس قرار می‌گیرند.