قیمت مس به آستانه رکورد تاریخی خود نزدیک شد / علل افزایش قیمت مس کدامند؟
بر اساس گزارش خبرگزاری خبرآنلاین، رویترز اعلام کرده است که قیمت مس در بورس فلزات لندن با ۰.۶۱ درصد رشد به ۱۴ هزار و ۷۵۰.۵ دلار برای هر تن رسید و این افزایش قیمت بهصورت متوالی برای ششمین جلسه رخ داد. همچنین، قراردادهای مس در بورس آتی شانگهای نیز با ۱.۵۶ درصد افزایش به ۱۱۱ هزار و ۶۷۰ یوان در هر تن دست یافت.
قیمت بیسابقه مس در بورس فلزات لندن در تاریخ ۱۰ سپتامبر به ثبت رسید و آن زمان قیمت به ۱۴ هزار و ۸۷۵ دلار در هر تن رسید. بر این اساس، میزان فعلی قیمت تنها حدود ۱۲۵ دلار پایینتر از این رکورد تاریخی قرار گرفته است.
چین؛ محرک جدید افزایش قیمت مس
چین که به عنوان بزرگترین مصرفکننده مس در سطح جهانی شناخته میشود، یکی از عوامل کلیدی در رشد اخیر قیمتها به شمار میرود. گزارشهای رویترز نشان میدهد که انتظار میرود خریداران چینی قصد دارند پیش از تعطیلات این کشور که از ۲۵ سپتامبر و سپس از اول تا هفتم اکتبر برگزار میشود، ذخایر خود را افزایش دهند.
همچنین، پریمیوم مس یانگشان، که به عنوان یکی از شاخصهای تقاضای چین در زمینه مس وارداتی محسوب میشود، با وجود کاهش روز دوشنبه، همچنان ۶۵ درصد بالاتر از سطح ابتدایی سپتامبر باقی مانده است.
بلومبرگ نیز در گزارشهای اخیر خود به افزایش نشانههای خرید در چین اشاره کرده است. مس در هفته گذشته برای یازدهمین هفته از مجموع ۱۲ هفته افزایش داشته و تقاضای بازگشتی چین اثرات پیامهای انقباضی فدرال رزرو را به خوبی خنثی کرده است.
کاهش موجودی مس
کاهش موجودیهای انبارها نیز به تشدید نگرانیها در مورد عرضه افزوده است.
طبق دادههای روزانه بورس فلزات لندن که از سوی رویترز منتشر شده، موجودی مس موجود در انبارهای ثبتشده LME در روز دوشنبه به ۱۳۳ هزار و ۷۲۵ تن رسید؛ این کاهش به دنبال لغو ثبت سفارش برای تحویل ۹۶۰۰ تن مس در انبارهای مربوط به آسیای شرقی به وقوع پیوسته است.
بلومبرگ نیز از بروز نشانههای محدودیت در عرضه در کوتاهمدت خبر داده است. چندین پالایشگاه مس در چین برنامه دارند که در ماههای اکتبر و نوامبر به دلیل تعمیرات، فعالیتهای خود را متوقف کنند؛ امری که میتواند افزایش عرضه فلزات تصفیهشده را در بازار محدود کند.
هوش مصنوعی به یک مصرفکننده کلیدی مس تبدیل میشود
رشد هوش مصنوعی به سرعت به یکی از عوامل اصلی در بازار مس تبدیل شده است. گسترش مراکز داده و زیرساختهای برقی مورد نیاز آنها، موجب افزایش مصرف مس میشود؛ چراکه این فلز در مواردی چون کابلکشی، شبکه برق و تجهیزات استفاده شده در مراکز داده بهکار میرود.
کایشین گزارش کرده است که تقاضای جهانی برای مس در مراکز داده میتواند از حدود ۱.۱ میلیون تن در سال ۲۰۲۵ به رقمی بالغ بر ۲.۵ میلیون تن تا سال ۲۰۴۰ برسد.
به نقل از برآورد S&P Global که کایشین آن را منتشر کرده، گسترش شبکههای انتقال برق نیز میتواند تقاضای سالانه مس را به ۷.۱ میلیون تن تا سال ۲۰۴۰ رساند که این رقم تقریباً دو برابر مقدار ثبتشده در سال ۲۰۲۰ است.
کایشین همچنین گزارش داده که زیرساختهای مرتبط با هوش مصنوعی، همراه با برقیسازی و توسعه شبکههای انرژی، فشار بلندمدتی بر زنجیره تأمین مس ایجاد خواهند کرد.
مشکل اصلی: زمانبر بودن ساخت معادن جدید
در سمت تأمین، مشکل اصلی به نزدیک شدن به برنامههای توسعه معادن جدید برمیگردد.
کایشین به نقل از Soochow Securities اشاره کرده است که ذخایر معادن مس در حال کاهش است و افت سرمایهگذاری شرکتهای معدنی پس از کاهش قیمتها در سالهای اخیر، به محدود شدن ظرفیت تولید منجر شده است.
بهطور میانگین، روند توسعه یک معدن مس حدود پنج تا شش سال طول میکشد؛ از این رو، پاسخ سریع به افزایش تقاضا چالشبرانگیز خواهد بود.
چرا مس برای هوش مصنوعی ضروری است؟
رشد مراکز داده مرتبط با هوش مصنوعی تنها جنبهای از افزایش تقاضای مس به شمار میرود. توسعه شبکههای برق، خودروهای الکتریکی، انرژیهای تجدیدپذیر و زیرساختهای انتقال برق نیز به مصرف این فلز کمک میکند.
این عوامل، مجموعاً منجر به روند قیمت مس در ماههای اخیر شدهاند: تقاضای چین، پیشرفت زیرساختهای هوش مصنوعی، سرمایهگذاری در شبکه برق، برقیسازی و محدودیتهای عرضه معادن.
در کوتاهمدت، امکان اعمال تعرفه آمریکا بر مس تصفیهشده، موجب شده تا بخشی از این فلز به سمت انبارهای آمریکا هدایت شود و این مسأله فشار بیشتری به عرضه در بازارهای دیگر وارد میآورد.
۲۲۳۲۲۳