روزنامه تعادل
واکاوی دلایل جهش بورس تهران
واکاوی دلایل جهش بورس تهران
r />
شاخص كل در يك روز از ابتدا تا انتهاي كانال ۷۲ هزار واحد را پيمود
بورس تهران روز گذشته از خواب طولاني برخاست و سومين رشد شاخص كل در سال ۹۳ رقم خورد. رشدي كه روز گذشته رخ داد تعجب بسياري از كارشناسان را به همراه داشت. روند مثبت معاملات بورس كه از هفته گذشته آغاز شده بود، روز گذشته به اوج خود رسيد و شاخص ۱۲۶۹واحد رشد كرد. بر اين اساس، شاخص كل سومين رشد بزرگ خود را تجربه كرد. پيشتر در روز ۶ ارديبهشت و ۱۴تير نيز شاخص با رشد جهشگونه مواجه شده بود و به ترتيب ۱۴۲۳ و ۱۲۸۵واحد رشد كرده بود. علاوه بر آن سيگنال قابل اتكايي براي رشد بازار در هفته گذشته صادر شد و آن افزايش چشمگير حجم و ارزش روزانه معاملات بود. بهطور سنتي در بورس تهران، هرگاه بازار رو به بالا بوده است، حجم معاملات نيز افزايش داشته و در صورت ريزش بازار، اين مساله بر عكس بوده است لذا ميتوان گفت حجم معاملات تابع شرايط بازار بوده و از آن اثر گرفته است. جدا از اينكه شاخص رشد داشته است، حجم معاملات نيز رشد معناداري كرده و به نظر ميرسد روزهاي بد بورس به پايان رسيدهاند. اما روند معاملات روز گذشته چند نكته داشت. نخست آنكه مذاكرات و اخبارمثبتي كه در چند روز گذشته از آن مخابره شده در كنار خريدهاي نفتي جديد از ايران، بازار را اميدوار كرده است. گرچه شماي اميدواركنندهيي از مذاكرات از سوي مذاكرهكنندگان ترسيم شده است اما نبايد فراموش كرد كه اگر اتفاقي متفاوت با آنچه از مذاكرات انتظار ميرود، رخ دهد ريزشهاي شاخص نابودكننده خواهد بود. همچنين از مقايسه ميزان خريدهاي اشخاص حقيقي و حقوقيهاي بازار ميتوان دريافت كه رشد شاخص مرهون هيجانزدگي خريداران حقيقي است. روز گذشته خريداران حقيقي ۵/۱برابر بازيگران حقوقي سهم خريدند كه نشان از همين جو رواني مثبت دارد. نكته ديگر بازار در روز گذشته اين بود كه همچنان ردپاي مديريت روند بازار به چشم ميخورد. مسالهيي كه در روند معاملات ديروز كمتر به چشم ميآمد، اين بود كه نماد پتروشيمي پرديس پس از سه ماه توقف بازگشايي شد. اين نماد را ميشد ابتداي مهرماه بازگشايي كرد اما سازمان بورس با توجه به اينكه اين بازگشايي ميتوانست بر شاخص اثر منفي بگذارد، تصميم گرفت بازگشايي اين نماد را به زماني موكول كند كه شرايط بازار بهتر باشد. نكته آخر در معاملات ديروز اين بود كه بسياري از صفهاي خريد در ساعات انتهايي معاملات درحال عرضه شدن بود. صندوق توسعه بازار كه در چند ماه گذشته مهمترين خريدار سهم بود، روز گذشته شروع به فروش سهم كرد. به نظر ميرسد كه اين صندوق به اندازه كافي سهم براي عرضه كردن داشته باشد. از همه مهمتر اينكه بازار حتي سهمهايي كه شرايط جالبي ندارند را خريداري ميكند. براي مثال پس از انتشار صورتهاي مالي منفي شركت معدني و صنعتي چادرملو انتظار ميرفت قيمت سهام اين شركت با كاهش مواجه شود اما در طول يك هفته تقريبا ۱۰درصد رشد كرده است. ظاهرا روند هيجاني فعلي كه بر بازار حاكم است نميتواند دوام چنداني داشته باشد و به نظر ميرسد سازمان بورس به همان اندازه كه روي ريزش شاخص حساس است بايد جلوي رشدهاي سرسامآور و هيجاني را بگيرد تا چنانچه روند بازار منفي شد منجر به قفلشدگي معاملات نشود.
آمار معاملات
بر اين اساس، شاخص كل بورس تهران روز گذشته با رشد ۱۲۶۹واحدي در عدد ۷۳هزار و ۵۵۰ واحدي بسته شد تا با قدرت وارد كانال ۷۳هزار واحد شود. در روزي كه اغلب سهمهاي بازار با صف خريد و رشد چشمگير مواجه بودند، بيشترين اثر مثبت بر شاخص كل از آن گروه فلزات اساسي بود. اين گروه به تنهايي شاخص را ۱۹۶واحد رشد داد و در صدر فهرست گروههاي اثرگذار قرار گرفت. پس از آن، گروههاي استخراج كانههاي فلزي، بانكها و موسسات اعتباري، مخابرات و محصولات شيميايي هركدام به ترتيب شاخص را ۱۵۴، ۱۴۲، ۱۳۱ و ۱۱۱ واحد ارتقا دادند. همچنين گروههاي شركتهاي چند رشتهيي صنعتي، خودرو و ساخت قطعات و خدمات فني و مهندسي نيز هركدام به ترتيب شاخص كل بورس تهران را ۸۱، ۷۹ و ۶۲ واحد رشد دادند. جالب اينكه هيچ گروهي نتوانست شاخص كل را به چالش كشيده و آن را به حدي كاهش دهد كه بتواند در فهرست ۱۰ گروه اثرگذار قرار بگيرد. از ميان شركتها نيز بيشترين اثر بر شاخص كل از آن فولاد مباركه اصفهان (فولاد) بود كه توانست به تنهايي بار ۱۰۶واحد از رشد شاخص را به دوش بكشد. پس از آن شركتهاي معدني و صنعتي چادرملو (كچاد)، مخابرات ايران (اخابر)، ملي صنايع مس ايران (فملي)، سرمايهگذاري نفت وگاز و پتروشيمي تامين (تاپيكو) و گروه مپنا (رمپنا) نيز هر كدام به ترتيب شاخص كل را ۹۸، ۹۶، ۶۹ و ۶۲ واحد رشد دادند. از طرف ديگر شركت پتروشيمي پرديس (شپديس) پس از ۳ماه توقف نماد، روز گذشته بازگشايي شد و با كاهش قيمت ۴ درصدي شاخص كل را ۴۳ واحد تنزل داد. همچنين طي معاملات روز گذشته جمعا يك ميليون و ۳۳۱هزار و ۸۹۲ ورقه بهادار به ارزش ۴۲۱ميليارد تومان و در ۱۰۶هزار و ۴۲۴دفعه معامله شد. از اين ميزان ۷۹درصد معاملات (معادل ۳۳۶ ميليارد تومان) به معاملات سهام و حق تقدم در بورس و فرابورس اختصاص يافت كه ميزان قابل توجهي محسوب ميشود. همچنين سهم معاملات عمده از كل معاملات ۱۲درصد (معادل ۵۰ ميليارد تومان) بود و ارزش معاملات اوراق بدهي و تسهيلات مسكن نيز ۳۴ ميليارد تومان (معادل ۸ درصد از كل) بود.
افزون بر اين،روز گذشته، اشخاص حقيقي به اندازه ۲۶۰ميليارد تومان و حقوقيها نيز به اندازه ۱۶۰ميليارد تومان سهم خريدند. همانطور كه مشخص است طبق معمول روند يك هفته گذشته، حرف اول در خريد سهام را حقيقيها ميزنند. از طرف ديگر سهامداران حقيقي به اندازه ۲۰۹ميليارد تومان و حقوقيها نيز به اندازه ۲۱۲ ميليارد تومان سهم به فروش رساندند.
شاخص كل فرابورس نيز ديروز با رشد تقريبا ۱۶واحدي در عدد ۴/۸۴۴ واحد بسته شد. اثرگذارترين نمادها بر اين شاخص عبارت بودند از «پترول»، «جم»، «زاگرس» و «ذوب» كه هركدام به ترتيب شاخص فرابورس را ۲۵/۲، ۱۳/۲، ۳۶/۱ و ۳۱/۱ واحد ارتقا دادند.
توقف «حكشتي»
در پايان معاملات ديروز نماد معاملاتي شركت كشتيراني جمهوري اسلامي (حكشتي) ايران جهت برگزاري مجمع عمومي عادي سالانه براي تصويب صورتهاي مالي متوقف شد. همچنين نماد معاملاتي شركتهاي سيمان دورود (سدور) و شركت آلومينيوم ايران (فايرا) با توجه به تعديل پيشبيني درآمد هر سهم متوقف شدند. از طرف ديگر نماد معاملاتي شركت سرمايهگذاري توكا فولاد (وتوكا) پس از برگزاري مجمع عمومي عادي سالانه مبني بر تقسيم سود نقدي بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد. نماد معاملاتي شركت معدني و صنعتي چادرملو (كچاد) نيز پس از برگزاري جلسه هياتمديره مبني بر تصويب افزايش سرمايه بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد. نماد معاملاتي شركت صنايع پتروشيمي خليجفارس (فارس) نيز پس از برگزاري مجمع عمومي عادي سالانه مبني بر تقسيم سود نقدي و به حد نصاب نرسيدن مجمع عمومي عادي بهطور فوقالعاده بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد. نماد معاملاتي شركت پتروشيمي پرديس نيز پس از برگزاري مجمع عمومي فوقالعاده مبني بر تغيير سال مالي و تعديل پيشبيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به ۳۱ شهريور ۹۳ همچنين اعلام پيشبيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به۳۱ شهريور ۹۴ و پس از ۳ ماه توقف بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد.
شاخص كل در يك روز از ابتدا تا انتهاي كانال ۷۲ هزار واحد را پيمود
بورس تهران روز گذشته از خواب طولاني برخاست و سومين رشد شاخص كل در سال ۹۳ رقم خورد. رشدي كه روز گذشته رخ داد تعجب بسياري از كارشناسان را به همراه داشت. روند مثبت معاملات بورس كه از هفته گذشته آغاز شده بود، روز گذشته به اوج خود رسيد و شاخص ۱۲۶۹واحد رشد كرد. بر اين اساس، شاخص كل سومين رشد بزرگ خود را تجربه كرد. پيشتر در روز ۶ ارديبهشت و ۱۴تير نيز شاخص با رشد جهشگونه مواجه شده بود و به ترتيب ۱۴۲۳ و ۱۲۸۵واحد رشد كرده بود. علاوه بر آن سيگنال قابل اتكايي براي رشد بازار در هفته گذشته صادر شد و آن افزايش چشمگير حجم و ارزش روزانه معاملات بود. بهطور سنتي در بورس تهران، هرگاه بازار رو به بالا بوده است، حجم معاملات نيز افزايش داشته و در صورت ريزش بازار، اين مساله بر عكس بوده است لذا ميتوان گفت حجم معاملات تابع شرايط بازار بوده و از آن اثر گرفته است. جدا از اينكه شاخص رشد داشته است، حجم معاملات نيز رشد معناداري كرده و به نظر ميرسد روزهاي بد بورس به پايان رسيدهاند. اما روند معاملات روز گذشته چند نكته داشت. نخست آنكه مذاكرات و اخبارمثبتي كه در چند روز گذشته از آن مخابره شده در كنار خريدهاي نفتي جديد از ايران، بازار را اميدوار كرده است. گرچه شماي اميدواركنندهيي از مذاكرات از سوي مذاكرهكنندگان ترسيم شده است اما نبايد فراموش كرد كه اگر اتفاقي متفاوت با آنچه از مذاكرات انتظار ميرود، رخ دهد ريزشهاي شاخص نابودكننده خواهد بود. همچنين از مقايسه ميزان خريدهاي اشخاص حقيقي و حقوقيهاي بازار ميتوان دريافت كه رشد شاخص مرهون هيجانزدگي خريداران حقيقي است. روز گذشته خريداران حقيقي ۵/۱برابر بازيگران حقوقي سهم خريدند كه نشان از همين جو رواني مثبت دارد. نكته ديگر بازار در روز گذشته اين بود كه همچنان ردپاي مديريت روند بازار به چشم ميخورد. مسالهيي كه در روند معاملات ديروز كمتر به چشم ميآمد، اين بود كه نماد پتروشيمي پرديس پس از سه ماه توقف بازگشايي شد. اين نماد را ميشد ابتداي مهرماه بازگشايي كرد اما سازمان بورس با توجه به اينكه اين بازگشايي ميتوانست بر شاخص اثر منفي بگذارد، تصميم گرفت بازگشايي اين نماد را به زماني موكول كند كه شرايط بازار بهتر باشد. نكته آخر در معاملات ديروز اين بود كه بسياري از صفهاي خريد در ساعات انتهايي معاملات درحال عرضه شدن بود. صندوق توسعه بازار كه در چند ماه گذشته مهمترين خريدار سهم بود، روز گذشته شروع به فروش سهم كرد. به نظر ميرسد كه اين صندوق به اندازه كافي سهم براي عرضه كردن داشته باشد. از همه مهمتر اينكه بازار حتي سهمهايي كه شرايط جالبي ندارند را خريداري ميكند. براي مثال پس از انتشار صورتهاي مالي منفي شركت معدني و صنعتي چادرملو انتظار ميرفت قيمت سهام اين شركت با كاهش مواجه شود اما در طول يك هفته تقريبا ۱۰درصد رشد كرده است. ظاهرا روند هيجاني فعلي كه بر بازار حاكم است نميتواند دوام چنداني داشته باشد و به نظر ميرسد سازمان بورس به همان اندازه كه روي ريزش شاخص حساس است بايد جلوي رشدهاي سرسامآور و هيجاني را بگيرد تا چنانچه روند بازار منفي شد منجر به قفلشدگي معاملات نشود.
آمار معاملات
بر اين اساس، شاخص كل بورس تهران روز گذشته با رشد ۱۲۶۹واحدي در عدد ۷۳هزار و ۵۵۰ واحدي بسته شد تا با قدرت وارد كانال ۷۳هزار واحد شود. در روزي كه اغلب سهمهاي بازار با صف خريد و رشد چشمگير مواجه بودند، بيشترين اثر مثبت بر شاخص كل از آن گروه فلزات اساسي بود. اين گروه به تنهايي شاخص را ۱۹۶واحد رشد داد و در صدر فهرست گروههاي اثرگذار قرار گرفت. پس از آن، گروههاي استخراج كانههاي فلزي، بانكها و موسسات اعتباري، مخابرات و محصولات شيميايي هركدام به ترتيب شاخص را ۱۵۴، ۱۴۲، ۱۳۱ و ۱۱۱ واحد ارتقا دادند. همچنين گروههاي شركتهاي چند رشتهيي صنعتي، خودرو و ساخت قطعات و خدمات فني و مهندسي نيز هركدام به ترتيب شاخص كل بورس تهران را ۸۱، ۷۹ و ۶۲ واحد رشد دادند. جالب اينكه هيچ گروهي نتوانست شاخص كل را به چالش كشيده و آن را به حدي كاهش دهد كه بتواند در فهرست ۱۰ گروه اثرگذار قرار بگيرد. از ميان شركتها نيز بيشترين اثر بر شاخص كل از آن فولاد مباركه اصفهان (فولاد) بود كه توانست به تنهايي بار ۱۰۶واحد از رشد شاخص را به دوش بكشد. پس از آن شركتهاي معدني و صنعتي چادرملو (كچاد)، مخابرات ايران (اخابر)، ملي صنايع مس ايران (فملي)، سرمايهگذاري نفت وگاز و پتروشيمي تامين (تاپيكو) و گروه مپنا (رمپنا) نيز هر كدام به ترتيب شاخص كل را ۹۸، ۹۶، ۶۹ و ۶۲ واحد رشد دادند. از طرف ديگر شركت پتروشيمي پرديس (شپديس) پس از ۳ماه توقف نماد، روز گذشته بازگشايي شد و با كاهش قيمت ۴ درصدي شاخص كل را ۴۳ واحد تنزل داد. همچنين طي معاملات روز گذشته جمعا يك ميليون و ۳۳۱هزار و ۸۹۲ ورقه بهادار به ارزش ۴۲۱ميليارد تومان و در ۱۰۶هزار و ۴۲۴دفعه معامله شد. از اين ميزان ۷۹درصد معاملات (معادل ۳۳۶ ميليارد تومان) به معاملات سهام و حق تقدم در بورس و فرابورس اختصاص يافت كه ميزان قابل توجهي محسوب ميشود. همچنين سهم معاملات عمده از كل معاملات ۱۲درصد (معادل ۵۰ ميليارد تومان) بود و ارزش معاملات اوراق بدهي و تسهيلات مسكن نيز ۳۴ ميليارد تومان (معادل ۸ درصد از كل) بود.
افزون بر اين،روز گذشته، اشخاص حقيقي به اندازه ۲۶۰ميليارد تومان و حقوقيها نيز به اندازه ۱۶۰ميليارد تومان سهم خريدند. همانطور كه مشخص است طبق معمول روند يك هفته گذشته، حرف اول در خريد سهام را حقيقيها ميزنند. از طرف ديگر سهامداران حقيقي به اندازه ۲۰۹ميليارد تومان و حقوقيها نيز به اندازه ۲۱۲ ميليارد تومان سهم به فروش رساندند.
شاخص كل فرابورس نيز ديروز با رشد تقريبا ۱۶واحدي در عدد ۴/۸۴۴ واحد بسته شد. اثرگذارترين نمادها بر اين شاخص عبارت بودند از «پترول»، «جم»، «زاگرس» و «ذوب» كه هركدام به ترتيب شاخص فرابورس را ۲۵/۲، ۱۳/۲، ۳۶/۱ و ۳۱/۱ واحد ارتقا دادند.
توقف «حكشتي»
در پايان معاملات ديروز نماد معاملاتي شركت كشتيراني جمهوري اسلامي (حكشتي) ايران جهت برگزاري مجمع عمومي عادي سالانه براي تصويب صورتهاي مالي متوقف شد. همچنين نماد معاملاتي شركتهاي سيمان دورود (سدور) و شركت آلومينيوم ايران (فايرا) با توجه به تعديل پيشبيني درآمد هر سهم متوقف شدند. از طرف ديگر نماد معاملاتي شركت سرمايهگذاري توكا فولاد (وتوكا) پس از برگزاري مجمع عمومي عادي سالانه مبني بر تقسيم سود نقدي بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد. نماد معاملاتي شركت معدني و صنعتي چادرملو (كچاد) نيز پس از برگزاري جلسه هياتمديره مبني بر تصويب افزايش سرمايه بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد. نماد معاملاتي شركت صنايع پتروشيمي خليجفارس (فارس) نيز پس از برگزاري مجمع عمومي عادي سالانه مبني بر تقسيم سود نقدي و به حد نصاب نرسيدن مجمع عمومي عادي بهطور فوقالعاده بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد. نماد معاملاتي شركت پتروشيمي پرديس نيز پس از برگزاري مجمع عمومي فوقالعاده مبني بر تغيير سال مالي و تعديل پيشبيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به ۳۱ شهريور ۹۳ همچنين اعلام پيشبيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به۳۱ شهريور ۹۴ و پس از ۳ ماه توقف بدون محدوديت نوسان قيمت با استفاده از مكانيسم حراج تك قيمتي آماده انجام معامله شد.
